Análisis OnChain quincenal del mercado cripto
ÍNDICE
¿SE DEPOSITA LA MAYOR CANTIDAD DE $BTC DEL GRUPO 6m-12m?
EVOLUCIÓN DE LAS RESERVAS DE $BTC EN EXCHANGE(SEMANAL/ANUAL)
ANÁLISIS VERIFICADO: ¿ES ETHEREUM UNA RED ANTI CENSURA?
1. ¿SE DEPOSITA LA MAYOR CANTIDAD DE $BTC DEL GRUPO 6m-12m?
El pasado 09/11/2023 se registró el mayor depósito de $BTC a Exchange de monedas adquiridas entre 6 y 12 meses atrás. En total, se registra un depósito compuesto por unos 10.400 $BTC, lo que supone el 20,4% del total depositado a Exchange durante el día.
A su vez, destaca la entrada a Exchange de unos 10.400 $BTC procedentes de carteras que albergan 10.000 $BTC o más. Ante la coincidencia de las cantidades, podemos entender que las monedas pertenecientes al grupo 6m-12m se movieron desde una sola cartera.
Analizando las transacciones del pasado 09/11/2023 y el grupo de edad al que pertenecían estas monedas, hemos podido rastrear el movimiento hasta su origen; Binance. En un conjunto de movimientos entre sus Cold y Hot wallets, es posible que este movimiento interno del Exchange disparara la alerta tanto en el grupo 6m - 12m como en el > 10K $BTC.
Os dejamos el desglose del movimiento paso a paso:
07/05/2023: La Cold Wallet de Binance (38DN2uFMZPiHLHJigfv4kWC9JWJrNnhLcn) recibe una transacción de otra Cold Wallet del mismo exchange (3M219KR5vEneNb47ewrPfWyb5jQ2DjxRP6) por valor de 40.041 $BTC. Hash: 716cca21bf38ad34aa1a4fe4bf7f059e84f584f3fec0b3a7ff77937f0713cef7
Estas monedas permanecen inmóviles en la nueva wallet, sin que se efectúe ningún otro depósito significante, pasando poco a poco por los distintos grupos de edad (0d - 1d, 1d -1w, 1w - 1m...) hasta llegar al grupo 6m - 12m.
09/11/2023: Tras 7 meses, Binance decide hacer una transacción para mover los 40.041 $BTC a distintas carteras. En este caso, se mueven en una sola transacción desde la Cold Wallet de origen (38DN2uFMZPiHLHJigfv4kWC9JWJrNnhLcn) hacia dos carteras distintas. (3F9CGMu7JSJnMHA8jFM2KgxuH6hhxtvENP), una nueva Cold Wallet de Binance que recibe 30.041 $BTC, siendo este el único depósito a esta nueva cartera y de dónde no ha salido todavía ningún $BTC. (bc1qm34lsc65zpw79lxes69zkqmk6ee3ewf0j77s3h), una de las Hot Wallets de Binance, que recibe 10.000 $BTC. Hash: a3d86d98c26fca84f5eec7bb583e1c88879b1ce6f6b60826676d422e5c91d71e
Tal como la Hot Wallet recibe los 10.000 $BTC, se efectúa una transacción interna en la que se divide la UTXO única en 179 distintas dentro de la misma cartera. De ellas, 178 con la cantidad exacta de 50 $BTC, y la restante con la cantidad de 1.099,9 $BTC. Hash: 3785189a8641d2ef989748244f5c861c8a8e10d14e80897756e80d8be6f932f0
Viendo el movimiento interno de $BTC en Binance, se reportan 30K $BTC movidos entre sus carteras durante el pasado día 09/11/2023.
Sabiendo que la cantidad total transferida desde la Cold Wallet original fue de 40.041 $BTC, vemos como los 10.000 $BTC restantes que no constan en esta métrica corresponden a la transacción a la Hot Wallet (bc1qm34lsc65zpw79lxes69zkqmk6ee3ewf0j77s3h), que al no estar identificados como un movimiento interno se toman como si fuera un depósito cuando no lo es.
3. EVOLUCIÓN DE LAS RESERVAS DE $BTC EN EXCHANGE (SEMANAL/ANUAL)
SEMANA Durante las semanas 45 y 46, los tres Exchange con más volumen a nivel de depósitos y retiros han sido: Binance (37,9%), Coinbase (27,8%) y Kraken (11,2%).
A lo largo de las últimas dos semanas han predominado los retiros con -2.841,73 $BTC en los CEX liderados por Binance (-21.080,74 $BTC), Coinbase (-2.509,79 $BTC) y Bybit (-1.192,58 $BTC). A pesar de que el Netflow total ha sido negativo, los depósitos han predominado principalmente en Bitfinex (+12.733,19 $BTC), Gemini (+5.677,61 $BTC) y OKX (+3.611,60 $BTC).
ANUAL Los Exchange que han concentrado el mayor volumen a nivel de depósitos y retiros a nivel anual han sido: Binance (40,4%), Coinbase (27,2%) y Kraken (8,3%).
Predominan los retiros de Exchange con -127.257,33 $BTC menos en Exchange que a principio de año. Los Exchange con más retiros hasta la fecha han sido: Coinbase (-44.739,07 $BTC), BitMEX (-37.811,91 $BTC) y Huobi Global (-28.289,44 $BTC).
Los Exchange en los que más han predominado los depósitos a lo largo de 2023 son: Bitfinex (+42.269,92 $BTC), OKX (+18.071,80 $BTC) y Bybit (+16.359,43 $BTC).
4. ANÁLISIS VERIFICADO: ¿ES ETHEREUM UNA RED ANTI CENSURA?
Este análisis ha sido realizado por el analista verificado de OnChainSchool Íñigo H.
La proporción de bloques censurados en la red de Ethereum se ha reducido a menos de un tercio, llevando a la red de vuelta al espíritu anti censura. La resistencia a la censura se define como la libertar de realizar transacciones o acciones financieras a pesar del deseo contrario de terceros. En este aspecto, las transacciones son libres de ser confiscadas ya que son inmutables. Para cumplir las normas de la OFAC, existen varios procesos y actores que velan por censurar de forma correcta aquellas transacciones que no pueden o deben ejecutarse. Por ahora existen tres niveles de acción para censurar bloques en la red de Ethereum:
Constructores: Creando bloques que omitan conscientemente ciertas transacciones.
Retransmisores: En el caso de que el primer nivel "falle", los retransmisores pueden negarse a transmitirlas.
Validadores: Tienen la capacidad de crear bloques locales que excluyan entidades en concreto o aquellas que solo se conectan con retransmisores de censura.
En este ecosistema, encontramos "MEV-Boost", un software que permite seleccionar las transacciones que se deben incluir en los bloques sin afectar la funcionalidad de la red y cumplir con los requisitos de Prevención de Lavado de Dinero (AML). En este caso, vemos como la primera capa de las tres que hemos mencionado, los "Constructores", son quienes aplican la mayor parte de la censura con una tendencia al alza.
Al analizar la distribución de bloques según si han sido OFAC Compliant, vemos como desde hace un año la cantidad de bloques que cumplen con las normas de la OFAC se ha reducido drásticamente, incluso con algunos picos de bloques no generados por el software MEV-Boost.
Aparentemente, los días en los que se disparan en número de bloques en la red de Ethereum ajenos al software MEV-Boost coinciden a la perfección con momentos en los que el precio de $ETH ha mostrado un comportamiento al alza marcado.
Ante este escenario, habrá que ver hasta qué punto la competitividad por construir bloques en la red y la rentabilidad asociada a esta acción seguirá llevando a Ethereum a un modelo de anti censura cada vez más marcado y prevalente.
Buena semana a todos y esperamos vuestro feedback por las RRSS.
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